用數學一句話定義 gamma

 

用數學一句話定義 gamma

如果用標的價格 $S$ 來看：

• 期權價格：$V(S)$

• Delta：

  $$\Delta = \frac{\partial V}{\partial S}$$

• Gamma：

  $$\Gamma = \frac{\partial^2 V}{\partial S^2}$$

所以你講的這句話：

「delta 變動率的變動率」

在數學上就是：

價格對標的價格的二次微分

沒有比這更精準的說法了。